北京時(shí)間12月22日凌晨消息,據(jù)國外媒體報(bào)道,有熟知內(nèi)情的消息人士周三稱,雅虎董事會(huì)將考慮通過一項(xiàng)復(fù)雜的免稅交易把所持阿里巴巴(微博)集團(tuán)及雅虎日本公司股份出售給這兩家公司的多數(shù)股權(quán)所有人,這項(xiàng)交易的價(jià)值約為170億美元。
消息人士透露,預(yù)計(jì)雅虎董事會(huì)將在本周四召開會(huì)議,就這項(xiàng)計(jì)劃的大致內(nèi)容進(jìn)行討論;如果董事會(huì)最終批準(zhǔn)這項(xiàng)交易,則有可能拒絕銀湖和德州太平洋投資集團(tuán)(以下簡稱“德太集團(tuán)”)的投資要約。消息人士稱,這項(xiàng)交易的價(jià)值約為每股雅虎股票14美元。雅虎日本的多數(shù)股權(quán)所有人將創(chuàng)立新的法人實(shí)體,向其注入現(xiàn)金和特定的運(yùn)營中資產(chǎn);此后,雅虎將用所持阿里巴巴集團(tuán)的大多數(shù)股份和所持雅虎日本的全部股份來交換這些實(shí)體,實(shí)際上相當(dāng)于出售這兩家公司的股份。
免稅交易
一名消息人士稱,預(yù)計(jì)雅虎將保留15%的阿里巴巴集團(tuán)股份。這項(xiàng)交易對(duì)雅虎所持阿里巴巴集團(tuán)全部股份的估值約為120億美元,對(duì)其所持雅虎日本股份的估值約為50億美元。這項(xiàng)交易可以作為一項(xiàng)單獨(dú)的交易來執(zhí)行,也可與銀湖或德太集團(tuán)對(duì)雅虎的少量投資一同進(jìn)行。
雖然雅虎董事會(huì)仍有可能選擇拒絕或推遲這項(xiàng)計(jì)劃,但該公司與其亞洲合作伙伴之間將會(huì)達(dá)成一項(xiàng)交易的動(dòng)量看起來正在增強(qiáng)。有消息人士稱,如果雅虎董事會(huì)否決這項(xiàng)計(jì)劃,那么阿里巴巴集團(tuán)和軟銀將做好與私募股權(quán)投資公司一起對(duì)雅虎發(fā)起整體收購要約的準(zhǔn)備。
這項(xiàng)交易的正式名稱為“免稅現(xiàn)金充裕剝離”交易。根據(jù)美國國內(nèi)稅務(wù)署(IRS)的條例,此類交易不會(huì)被視為資產(chǎn)出售交易,從而允許雅虎及其亞洲合作伙伴免于納稅。
股價(jià)飆升
在有關(guān)這項(xiàng)交易的消息傳出后,雅虎股價(jià)飆升,在尾盤交易中最高上漲5%,最終報(bào)收于15.99美元,漲幅為5.82%。
自雅虎今年9月突然解聘前任CEO卡羅爾·巴茨(Carol Bartz)以來,有關(guān)雅虎未來的“戰(zhàn)爭”已經(jīng)出現(xiàn)了多次轉(zhuǎn)折。在過去幾個(gè)星期時(shí)間里,雅虎董事會(huì)已經(jīng)收到了多份要約。
在上個(gè)月底,雅虎看起來傾向于向私募股權(quán)投資公司出售少數(shù)股份。此前曾有消息人士透露,分別以銀湖和德太集團(tuán)為首的兩個(gè)投資者團(tuán)體都發(fā)起了收購雅虎約20%股份的要約,其中銀湖為首團(tuán)體的出價(jià)約為每股16.60美元,而德太集團(tuán)為首團(tuán)體的出價(jià)要高出每股1美元左右。這兩項(xiàng)要約都與一項(xiàng)股票回購計(jì)劃以及對(duì)雅虎聯(lián)合創(chuàng)始人楊致遠(yuǎn)和大衛(wèi)·費(fèi)羅(David Filo)所持股份的安排有關(guān),實(shí)際上將令勝出方獲得雅虎的多數(shù)控制權(quán)。
雖然雅虎董事會(huì)最初對(duì)這些要約表示支持,但雅虎股東則批評(píng)稱,此類交易將攤薄其所持股份,而且會(huì)令一個(gè)新的投資者團(tuán)體獲得過大的權(quán)力。
過去三周中,雅虎開始與阿里巴巴集團(tuán)和軟銀談判。一名消息人士稱,雙方在談判中同意提高對(duì)雅虎亞洲資產(chǎn)的估值,并允許雅虎持有少量的阿里巴巴集團(tuán)股份。
阿里巴巴集團(tuán)發(fā)言人約翰·斯佩里奇(John Spelich)拒絕就此置評(píng)。
前景難測
兩名消息人士稱,包括CFO蔡崇信在內(nèi)的阿里巴巴集團(tuán)談判團(tuán)隊(duì)已經(jīng)身處紐約,正與雅虎進(jìn)行談判。
雖然最終的交易協(xié)議可能不會(huì)在幾個(gè)星期內(nèi)達(dá)成,但雅虎董事會(huì)將在周四考慮這項(xiàng)計(jì)劃的條款是否可以接受;如果董事會(huì)認(rèn)可,那么談判就將繼續(xù)下去。
有消息人士透露,雅虎董事會(huì)尚未拒絕銀湖和德太集團(tuán)的提議,但如果接受阿里巴巴集團(tuán)和軟銀的提議,則有可能尋求走上一條獨(dú)立的道路。消息人士還警告稱,未來的結(jié)果如何還無法確定,原因是董事會(huì)成員在多個(gè)問題上都意見不一,如雅虎的身份問題和未來應(yīng)如何運(yùn)營等。
雅虎尚未就此置評(píng)。
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本文標(biāo)題:傳雅虎周四討論170億美元出售亞洲資產(chǎn)交易
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