電商正向金融業(yè)加大滲透力度。
支付、基金銷售這些功能已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足電商參與金融業(yè)的野心。證券時(shí)報(bào)記者日前獲悉，支付寶正尋求與券商更深層次的合作，其中最重要的目標(biāo)是聯(lián)合券商向監(jiān)管層爭(zhēng)取保證金托管牌照。
雙贏合作
證券時(shí)報(bào)記者獲悉，支付寶相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)拜會(huì)上海地區(qū)證券公司時(shí)，拋出了一個(gè)合作方案，即聯(lián)手券商利用股票交易以及其他金融交易盤活支付寶賬戶中的沉淀資金。其中支付寶扮演商業(yè)銀行的角色，對(duì)參與金融投資交易的資金實(shí)行托管。
據(jù)了解，上述方案引起了不少券商的興趣，申銀萬國(guó)證券等券商更與支付寶方面進(jìn)行了深層次接觸。
“支付寶方面意圖說服券商和他們一起推動(dòng)這個(gè)合作，這個(gè)方案最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是，向監(jiān)管層呼吁給予支付寶像商業(yè)銀行一樣的保證金托管功能。”上海地區(qū)某券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人稱。
對(duì)于上述雙方，這似乎是個(gè)雙贏的合作計(jì)劃。
在目前的第三方支付市場(chǎng)，支付寶無疑是一個(gè)巨無霸。僅去年11月11日一天，該公司網(wǎng)上成交額度就達(dá)到191億元，其催生的快捷支付用戶數(shù)已突破1億;當(dāng)日快捷支付完成的交易筆數(shù)幾乎是網(wǎng)銀和余額支付的總和。
龐大交易規(guī)模的背后是支付寶賬戶已經(jīng)沉淀的巨額資金。按照支付寶交易規(guī)則，只有在買家收到貨品確認(rèn)以后，賣家才從支付寶獲得資金。如果買家申請(qǐng)退款，時(shí)間就要更久。如果以支付寶去年雙十一當(dāng)天的成交額191億元計(jì)算，僅一天，其活期利息收入就接近20萬元，而倘若按照長(zhǎng)達(dá)一周的時(shí)間來看，那么利息收入則要高達(dá)140萬元。
同樣，這筆資金也吸引了券商。由于缺乏新資金流入，A股市場(chǎng)已呈現(xiàn)存量交易特征，這讓券商將更多精力放在尋求新客戶和新資金上，而支付寶的合作方案恰巧提供了解決方案。
監(jiān)管壁壘
支付寶對(duì)保證金托管牌照的渴望已很明顯，但能否在目前的監(jiān)管環(huán)境得到推動(dòng)?
“相較之前，監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度有了微妙的變化，似乎在有意放慢金融業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)科技公司的開放節(jié)奏。因?yàn)橐坏┓砰_，金融機(jī)構(gòu)面臨的壓力相當(dāng)大，同時(shí)監(jiān)管層面也會(huì)面臨很多技術(shù)難題，需要出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)。”上海某上市券商相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。
據(jù)悉，按照監(jiān)管層原有計(jì)劃，今年在溫州將放行一家民營(yíng)資本控股的券商，同時(shí)將批準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)公司參股券商，但目前這些在操作層面尚未有大的進(jìn)展。
不可否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)不斷深化。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者觀察，其主要表現(xiàn)形式為網(wǎng)絡(luò)銀行、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)銷售、第三方電子支付、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售，以及網(wǎng)絡(luò)小額信貸等，下一步將進(jìn)入業(yè)務(wù)流程和經(jīng)營(yíng)主體的在線化，而這有賴于監(jiān)管層放開牌照管理。
牌照之爭(zhēng)日益激烈
在另一個(gè)層面，除覬覦保證金托管牌照外，電商謀取證券業(yè)牌照的風(fēng)聲近來也不絕于耳。
今年3月底，東方財(cái)富網(wǎng)被曝出籌備進(jìn)軍證券業(yè)，準(zhǔn)備開展電子券商業(yè)務(wù)。同樣，具有互聯(lián)網(wǎng)背景的一些獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)也在探索基金投顧以及基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。除了給客戶基金組合的配置建議，還有公司開發(fā)了FOF(基金中的基金)產(chǎn)品進(jìn)入資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。而過去，F(xiàn)OF產(chǎn)品是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)如券商發(fā)行的產(chǎn)品。
據(jù)了解，同花順去年4月10日獲得基金第三方銷售牌照，大智慧也在積極申請(qǐng)獨(dú)立基金銷售資格。去年大智慧還招聘了一大批可以從事投顧業(yè)務(wù)的行業(yè)研究員。而據(jù)證監(jiān)會(huì)公布行政許可最新目錄顯示，杭州頂點(diǎn)財(cái)經(jīng)網(wǎng)絡(luò)傳媒有限公司、上海益盟軟件技術(shù)股份有限公司等科技公司已經(jīng)遞交變更業(yè)務(wù)范圍申請(qǐng)，希望切入到金融業(yè)里更深層次業(yè)務(wù)。
“短期來看，這些科技公司還不具備金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)能力，目前還是和傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)合作開發(fā)產(chǎn)品，并通過軟件或者互聯(lián)網(wǎng)的普及率進(jìn)行銷售，發(fā)揮渠道功能。”海通證券相關(guān)業(yè)務(wù)人士介紹道，“未來，這類機(jī)構(gòu)會(huì)開發(fā)自己的產(chǎn)品。”
據(jù)介紹，證券業(yè)單一客戶每年貢獻(xiàn)的傭金收入在1000元～2000元之間，假設(shè)同花順拿到券商牌照，按照目前總計(jì)1.2億注冊(cè)用戶的規(guī)模計(jì)算，轉(zhuǎn)化率在1%的水平是能夠?qū)崿F(xiàn)的，也就是120萬用戶，每年可新增收入在12億元～24億元的水平，由于網(wǎng)絡(luò)券商的成本比較低，凈利率可維持在70%左右的水平，每年新增凈利潤(rùn)在8.4億元～16.8億元，是現(xiàn)在收入的數(shù)倍之多。
毫無疑問，巨大的盈利是吸引互聯(lián)網(wǎng)科技公司進(jìn)軍股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的原因。
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本文標(biāo)題：支付寶聯(lián)手券商謀保證金托管牌照
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