吳曉鵬
多年來，摩根大通在華爾街銀行巨頭中都以謹(jǐn)慎著稱，其CEO戴蒙也被譽為“華爾街之王”。
但該銀行10日披露的一起交易意外巨虧20億美元，不僅嚴(yán)重影響摩根大通的聲譽，而且很可能沖擊全球銀行業(yè)，對全球經(jīng)濟和金融市場帶來負(fù)面影響。
當(dāng)?shù)貢r間5月10日下午4點30分，摩根大通突然發(fā)出緊急通知，稱CEO戴蒙將在5點召開分析師電話會議，但并沒有說會議的主題。
半小時后，戴蒙在電話會議上語氣沉重地說，該銀行首席投資辦公室在合成債券衍生品倉位上出現(xiàn)了20億美元交易損失，現(xiàn)在預(yù)期旗下的公司部門二季度出現(xiàn)8億美元虧損。
摩根大通在當(dāng)天公布的一份文件中寫道：自今年3月31日以來，摩根大通首席投資辦公室在合成債券投資組合方面調(diào)整至市價后出現(xiàn)了“重大”損失，“這個投資組合證明比之前預(yù)期的更加危險，更加動蕩，并不是有效的對沖工具”。
該信息公布后，摩根大通股價在盤后交易中暴跌7%，并拖累其他銀行全線下跌，花旗下挫2.4%，美國銀行跌1.7%，摩根士丹利大跌3.2%，高盛重挫2.7%。美股指數(shù)期貨下跌近1%。
巨虧的消息還推動美元指數(shù)上漲，歐元對美元走低。商品也全線走低，油價周五開盤后下跌了1%。
摩根大通沒有披露這起巨虧交易的細(xì)節(jié)。但其首席投資辦公室一位被稱為“倫敦鯨”的交易員早在4月初就被全球多家媒體曝光。這位名叫Bruno Iksil的交易員在公司債衍生品上建立了巨量倉位，因Iksil在倫敦工作，許多對沖基金稱其“倫敦鯨”。
當(dāng)時金融界人士就曾告訴本報記者，“投資最忌諱的就是自己的頭寸被曝光，尤其是這種巨型空倉。小摩處境不妙，砍倉要虧損，不砍很容易被夾倉。”
4月13日，戴蒙還指責(zé)媒體關(guān)于“倫敦鯨”的報道是“大題小做”，但他周四承認(rèn)虧損與媒體報道“有一點關(guān)系”。
不過戴蒙重申，他并不認(rèn)為該交易違反了沃克爾規(guī)則。一個月前，小摩首席財務(wù)官就稱Iksil的倉位完全符合沃克爾規(guī)則。
但美國參議院民主黨議員萊文并不這樣認(rèn)為。他聲明，小摩的巨虧再次證明，銀行所說的“避險”通常都是風(fēng)險的賭博。“今天的聲明再次提醒我們，監(jiān)管部門需要建立嚴(yán)格、有效的標(biāo)準(zhǔn)來保護納稅人，不要讓他們?yōu)殂y行的高風(fēng)險賭博埋單。”
沃克爾規(guī)則旨在限制銀行用自有資本進行高風(fēng)險投資。摩根大通巨虧為執(zhí)行“沃克爾規(guī)則”提供了彈藥。
目前全球多家大銀行正努力阻止穆迪的降級。一旦遭降級，這些銀行的借貸成本將大幅提高，公司利潤也可能遭到嚴(yán)重打擊。野村說，摩根大通的虧損很可能會堅定穆迪下調(diào)全球銀行的決心。
5月11日，歐洲股市開盤后，銀行股全線大跌，巴克萊、法興、法國巴黎銀行等跌幅均超過3%。
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