北京時間12月1日上午消息，網龍周三公布了第三季度財報。未來資產證券隨后發布研究報告，重申對網龍股票的“買入”評級，并將目標股價上調至8.0港元。
以下為報告全文：
網龍第三季度業績好于我們的預期。營收較我們的預期高18%，較分析師平均預期高26%，這主要是由于網游每用戶平均營收(ARPU)表現強勁。移動互聯網營收同比增長1926%，環比增長103%，至1920萬元人民幣，高于我們預期的1890萬元人民幣。運營利潤為6300萬元人民幣，同比增長872%，環比增長10%，較我們的預期高28%。每股收益為0.09元人民幣，高于我們預期的0.05元人民幣，以及分析師平均預期的0.04元人民幣，這主要是由于低于預期的稅率。我們將網龍目標股價從6.5港元上調至8.0港元，并重申對網龍股票的“買入”評級。
- 網龍移動互聯網營收仍保持較高的增長率。我們預計2011年和2012年的同比增長率分別為855%和196%。
- 廉價智能手機的發展，以及中國聯通(微博)決定明年增加3G資本支出將利好網龍。
- 網龍游戲業務表現良好，這主要是由于游戲產品線表現強勁，以及網游《Eudemons》第四季度的流量反彈。
- 不包括現金在內，以2012年每股收益預期計算，網龍動態市盈率為3.2倍。我們預計網龍的利潤在未來3年內將保持103%的年復合增長率。我們重申對網龍股票的“買入”評級，并將網龍列為我們這一行業首選的小市值股票。
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本文標題：未來資產給予網龍買入評級 目標價8港元
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