北京時間11月15日晚間消息，網(wǎng)易將于11月17日公布第三季度財(cái)報。未來資產(chǎn)證券今天發(fā)布研究報告稱，第三季度，網(wǎng)易自主開發(fā)的游戲?qū)浹a(bǔ)《魔獸世界》的表現(xiàn)疲軟。
以下為報告全文：
網(wǎng)易將于11月16日美國股市收盤后(北京時間11月17日晨)公布第三季度財(cái)報。我們預(yù)計(jì)，網(wǎng)易該季度營收將為18.2億元人民幣，同比增長27%，環(huán)比增長2%。
我們預(yù)計(jì)，網(wǎng)易該季度網(wǎng)游業(yè)務(wù)營收將同比增長24%，至15.6億元人民幣。其中，自主開發(fā)游戲的營收將同比增長38%，環(huán)比增長2%，從而彌補(bǔ)《魔獸世界》的表現(xiàn)疲軟。我們預(yù)計(jì)《魔獸世界》營收將同比下降11%。《倩女幽魂》繼續(xù)表現(xiàn)穩(wěn)定，而《天下3》自推出以來流量大幅提升，這為第四季度打下了良好的基礎(chǔ)。
我們預(yù)計(jì)，網(wǎng)易該季度廣告業(yè)務(wù)營收將同比增長40%，至2.27億元人民幣。移動增值業(yè)務(wù)營收將同比增長50%，環(huán)比維持持平，為3100萬元人民幣。
我們維持對網(wǎng)易股票的“買入”評級，并將目標(biāo)股價提升1美元，至54美元。不考慮所持現(xiàn)金，以2012年每股收益預(yù)期計(jì)算，網(wǎng)易當(dāng)前的市盈率為6.7倍，自由現(xiàn)金流收益率為13%。網(wǎng)易是我們的網(wǎng)游行業(yè)首選股。
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本文標(biāo)題：未來資產(chǎn)維持網(wǎng)易股票買入評級 目標(biāo)價54美元
地址：http://www.oumuer.cn/a/04/20111116/15028.html
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