大唐電信2011年年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2477.17萬(wàn)元，較上年同期下降62.49%。同時(shí)，公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量同比大幅下滑2106.29%。
對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士指出：“大唐電信回款周期較長(zhǎng)，大量的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是公司業(yè)績(jī)不能平穩(wěn)上升的重要原因之一。”
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流顯疲態(tài)
大唐電信年報(bào)顯示，2011年公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-3.75億元，遠(yuǎn)低于凈利潤(rùn)，與上年同期-1699.3萬(wàn)元相比，下降幅度達(dá)2106.29%。此外，公司投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-2.66億元，較上年同期的-1.08億元，減少145.38%。籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~7.7億元，同比增長(zhǎng)率為424.85%。
據(jù)了解，通常情況下，當(dāng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)時(shí)，表明該企業(yè)處于產(chǎn)品初創(chuàng)期。在這個(gè)階段企業(yè)需要投入大量資金，形成生產(chǎn)能力，開拓市場(chǎng)，其資金來(lái)源只有舉債、融資等籌資活動(dòng)。
大唐電信表示，公司加大對(duì)物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和云計(jì)算等新興產(chǎn)業(yè)及金融IC卡研發(fā)力度，研發(fā)投入較上年同期增加5,400多萬(wàn)元，致使公司利潤(rùn)相關(guān)指標(biāo)較上年有一定幅度下降，但研發(fā)投入加大有助于公司產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力上升。
對(duì)于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，大唐電信表示由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，回款周期較長(zhǎng)的整體解決方案項(xiàng)目增加，致使公司應(yīng)收賬款增加。
對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)分析人士告訴記者：“對(duì)于大唐電信而言，研發(fā)投入加大的同時(shí)，業(yè)績(jī)卻并不理想，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)，而且這種情況已經(jīng)持續(xù)了好幾年。”
負(fù)債商企再拋增發(fā)計(jì)劃
由于財(cái)務(wù)費(fèi)用上升、部分產(chǎn)品毛利率下降和研發(fā)投入加大，大唐電信的盈利日益下降。
公司2011年年報(bào)顯示，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1644萬(wàn)元，相比2010年的7837萬(wàn)元，大幅下滑120.98%；凈利潤(rùn)2477.17萬(wàn)元，較前年同期的6604萬(wàn)元，下降62.49%。
值得注意的是，年報(bào)同時(shí)顯示，大唐電信去年資產(chǎn)總額為50.7億元，負(fù)債總額43.6億元，負(fù)債率高達(dá)86%，比前年的82.57%增加3.51個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，去年大唐電信財(cái)務(wù)費(fèi)用為1.38億元，比上年的8580萬(wàn)元，增長(zhǎng)60.36%。主要是銀行借款利率提高，以及借款增加所致。 上一頁(yè)1 2 下一頁(yè)
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本文標(biāo)題：大唐電信現(xiàn)金流顯疲態(tài) 關(guān)聯(lián)交易占用10億資金
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